Практическая Баффетология. Как выбрать акции по методике самого богатого инвестора в мире?

Уоррен Баффет входит в тройку самых богатых людей на Земле. Он — настоящий инвестор, в отличие от людей, которые торгуют на фондовой (или любой другой) бирже и почему-то называют себя «инвесторами». Его результаты говорят сами за себя: первоначальные 100 тысяч долларов он превратил только за счёт инвестиций в ценные бумаги в более чем 30 миллиардов долларов. И этот успех не имеет себе равных на фондовом рынке!

Почему так происходит, почему такая разница в результатах? Очень кратко описать суть стратегии Уоррена Баффета можно так: срабатывает «феномен хороших новостей».

Почти все, кто торгует (спекулирует, играет, занимается трейдингом и т. п.) на любом рынке, реагируют на краткосрочные события (новости). Они покупают акции, когда новости хорошие, и продают, когда новости плохие. При этом ими напрочь игнорируется реальное положение дел в экономике в целом и обстановка в конкретной компании.

Подобный краткосрочный менталитет биржи приводит к ошибочным выводам и действиям основных игроков рынка.

Уоррена Баффета интересует только долгосрочная экономическая ценность компании, акции которой он собирается купить. Обнаружив такую «хорошую» компанию, он терпеливо ждёт, когда котировки (стоимость) акций компании сильно снизятся под влиянием «плохих новостей».

В отличие от большинства трейдеров (т.е. тех, кто занимается сделками купли-продажи акций) Баффет покупает, когда слышит «плохие новости», что приводит к падению хороших акций хороших компаний. Он принципиально не инвестирует в «новомодные» (в частности высокотехнологичные, работающие в сфере Интернет) компании, потому что считает их сильно переоцененными рынком, что неминуемо приведёт к падению котировок их акций и разорению людей, необдуманно проинвестировавших в них свои деньги.

Научиться инвестстратегии Уоррена Баффета (методу стоимостного инвестирования) легко, намного сложнее её использовать:

— сложно найти по-настоящему хорошую компанию, чей бизнес имеет отличные долговременные перспективы;

— сложно заставить себя вложить свои деньги в акции, от которых все шарахаются в периоды затяжных «плохих новостей».

Давайте разберёмся, какими характеристиками должна обладать компания, чтобы Баффет заинтересовался покупкой её акций? Истинная ценность компании определяется её способностью приносить прибыль:

1. Эта компания должна обладать прочным экономическим фундаментом бизнеса, который поможет ей уверенно пройти сквозь самые тяжёлые испытания (кризисами и т. п.).

2. Эта компания должна быть «потребительской монополией» — т. е. продавать узнаваемые (брендированные) товары или занимать на рынке уникальное положение, которое придает ей роль монополии (покупатели вынуждены покупать товар/услуги только у неё).

3. Эта компания не должна заниматься природными ресурсами, сырьем и т. п. производством. Потому что они производят обычную, неуникальную продукцию массового спроса и конкурируют с большим количеством подобных компаний.

Пример: авиакомпании, автомобилестроение, металлургия, нефтяные и др. компании, занимающиеся добычей и переработкой природных ресурсов. Прибыли таких компаний небольшие, т.к. высокая конкуренция заставляет их постоянно снижать стоимость товара (низкая маржа), при этом большая часть прибыли направляется на закупку и модернизацию оборудования, чтобы сохранить свою конкурентоспособность на рынке (высокие расходы).

4. Покупатели товаров/услуг такой компании должны «привязываться» к ней, т. е. вызывать стойкую привычку покупать только у неё.

5. Должно быть сложно стать конкурентом этой компании и повторить её успех.

6. Прибыли компании должны быть устойчивыми на протяжении минимум 10 лет.

Когда компания, обладающая вышеперечисленным критериям, по какой-либо причине попадает в сложную (но решаемую) ситуацию, котировки её акций снижаются, что даёт возможность Баффету купить по низкой цене, дождаться устранения проблем и увидеть существенный рост котировок акций.

Понимание принципов стоимостного инвестирования Уоррена Баффета даст вам возможность сохранить свои деньги при инвестировании.

Предупреждение: держитесь подальше от тех, кто предлагает вам использовать другие принципы инвестирования!


15:48 03.11.2017



Отзывы и комментарии
Ваше имя (псевдоним):
Проверка на спам:

Введите символы с картинки:



Может заинтересовать

Вкусные рецепты: Сахарное печенье с корицей или ма

Сахарное печенье с корицей или макомвзбить масло с сахаром(5 ст.л) , добавить яйцо, ещё раз взбить. ...

Над какой загадкой бьются ученые со времен Аристот

Парадоксы встречаются везде. Случается, они надолго ставят в тупик ученых. По логике то или иное явл...

Плакаты по охране труда

Во всех организациях, особенно крупных - обязательно должна быть организована служба охраны труда. Н...

Интернет банк для бизнеса – какой он должен быть и

Часто, беседуя с предпринимателями об интернет банках и то как они с ними взаимодействуют, можно ощу...

А не голый ли король, или Как оценить компетентнос

В последнее время крайне популярными стали самые разные психологические тренинги. Всё больше и больш...

Фильм «Джейн берёт ружьё». Зачем Натали Портман вз

Лента «Джейн берёт ружьё» (Jane got a gun, 2015) рассказывает историю молодой женщины Дж...

О чем говорят кошки?

Многие кошатники, считают, что уже понимают своих питомцев, а некоторые только пытаются расшифровать...

Как вырезать новогодние снежинки из бумаги

Научиться вырезать снежинки совсем просто, а выглядят они очень красиво. Мы будем учиться вырезать ш...

Белье Anita для беременных и кормящих женщин - что

О чем беспокоится беременная женщина? – Конечно, о здоровье будущего малыша. О том, чтобы роды...

10 самых спортивных пляжей мира

Пляжи традиционно ассоциируются с любителями полежать на песочке, которые наслаждаются теплым солныш...



О информационном портале:

Наш интернет портал разработан для граждан, желающих ежедневно совершенствоваться во всех сферах жизни. Каждый для себя найдет что-то интересное и подчеркнет из статьи полезные вещи. На сайте описано огромное количество моментов, которым в повседневной жизни вы найдете практическое применение. Отсутствие навязчивой рекламы, политики и новостных лент, наличие легкого юмора и полезных текстов делает наш веб-сайт комфортным для просмотра.

Интересная и познавательная информация, которая сосредоточена на нашем сайте позволяет ответить на некоторые интересующие вас вопросы. Для того, чтобы каждый посетитель на нашем портале смог в кротчайшие сроки отыскать нужную, для него информацию, мы максимально упростили интерфейс и улучшили систему поиска необходимой статьи. Теперь нет причины тратить солидное количество времени для поиска ответа на необходимый для вас вопрос.